7月4日晚間，恒力石化（600346）發(fā)布關(guān)于分拆所屬子公司康輝新材料科技有限公司重組上市的預(yù)案，本次分拆完成后，康輝新材將成為大連熱電（600719）的子公司，大連熱電將會(huì)成為康輝新材控股股東，恒力石化將成為康輝新材的間接控股股東。

根據(jù)此前公告，恒力石化與下屬子公司恒力化纖（持有康輝新材33.67%股份）與大連熱電、大連潔凈能源有限公司簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，公司擬向大連熱電出售公司直接及間接持有的康輝新材100%股權(quán)，大連熱電擬通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買康輝新材100%股份，康輝新材擬通過(guò)與大連熱電進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)重組上市。

恒力石化表示，本次分拆事項(xiàng)不會(huì)導(dǎo)致恒力石化喪失對(duì)康輝新材的控制權(quán)。通過(guò)本次分拆上市，公司將進(jìn)一步聚焦囊括煉化和石化全產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及的PX、醋酸、PTA、乙二醇、民用滌綸長(zhǎng)絲、工業(yè)滌綸長(zhǎng)絲等產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)和銷售?？递x新材將成為獨(dú)立上市平臺(tái)，有利于功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料業(yè)務(wù)的盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

7月4日，大連熱電進(jìn)一步披露，公司擬向潔凈能源集團(tuán)或其指定的第三方出售截至評(píng)估基準(zhǔn)日之全部資產(chǎn)及負(fù)債；公司擬向恒力石化、恒力化纖以發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的方式，購(gòu)買恒力石化持有的康輝新材66.33%股權(quán)、恒力化纖持有的康輝新材33.67%股權(quán)。本次交易完成后，大連熱電將持有康輝新材100%股權(quán)；同時(shí)公司擬向不超過(guò)35名特定投資者以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式募集配套資金。

資料顯示，康輝新材是一家致力于打造全球高端化、差異化、綠色環(huán)保型的功能性膜材料、高性能工程塑料和生物可降解材料的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，也是全球?yàn)閿?shù)不多同時(shí)擁有BOPET功能膜和鋰電隔膜研制能力的制造商，覆蓋了從上游原料到中游薄膜、塑料再到下游涂覆、改性等深加工環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)全流程，具備技術(shù)領(lǐng)先、全產(chǎn)業(yè)鏈與一體化的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

其中，在新能源領(lǐng)域，康輝新材產(chǎn)品主要涵蓋復(fù)合集流體基膜（包括復(fù)合集流體鋁箔和復(fù)合集流體銅箔）、鋰電隔膜和光伏背板基材等主導(dǎo)產(chǎn)品，在動(dòng)力電池與光伏產(chǎn)業(yè)鏈中廣泛應(yīng)用。

康輝新材于2020年立項(xiàng)復(fù)合集流體膜，具備了復(fù)合集流體膜的全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)優(yōu)勢(shì)。目前營(yíng)口基地?fù)碛腥龡l線的復(fù)合集流體基膜生產(chǎn)能力，汾湖基地具備一條2-4.5μm和兩條4.5μm合計(jì)三條線，截至當(dāng)前，康輝新材復(fù)合集流體鋁箔已與國(guó)內(nèi)頭部鋰電池生產(chǎn)企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)關(guān)系。目前康輝新材4.5μm復(fù)合銅箔驗(yàn)證工作正在持續(xù)推進(jìn)中，已和國(guó)內(nèi)40多家復(fù)合銅箔相關(guān)企業(yè)建立聯(lián)系，產(chǎn)品試樣工作持續(xù)推進(jìn)。

在布局復(fù)合集流體膜的同時(shí)，2020年，康輝新材同步進(jìn)軍鋰電隔膜領(lǐng)域。目前，康輝新材規(guī)劃建設(shè)鋰電隔膜生產(chǎn)線32條，其中20條濕法鋰電隔膜生產(chǎn)線產(chǎn)能合計(jì)28.4億平方米，12條干法鋰電隔膜生產(chǎn)線產(chǎn)能合計(jì)6億平方米。一期項(xiàng)目建設(shè)12條濕法和6條干法生產(chǎn)線，首線已于2023年6月產(chǎn)出合格品，為未來(lái)康輝新材業(yè)績(jī)的提升奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。隨著康輝新材鋰電隔膜的逐步達(dá)產(chǎn)，將極大推動(dòng)公司產(chǎn)品在新能源領(lǐng)域的應(yīng)用和發(fā)展。

總體來(lái)看，康輝新材橫跨南北建設(shè)有營(yíng)口、大連和蘇州、南通四大產(chǎn)研基地，正快速向全球產(chǎn)能規(guī)模最大和工藝技術(shù)領(lǐng)先的功能性膜材料與生物可降解材料研制平臺(tái)化企業(yè)的目標(biāo)不斷邁進(jìn)。

大連熱電所屬行業(yè)為電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)，主要承擔(dān)向城市居民、企事業(yè)單位提供汽（暖）產(chǎn)品和向電業(yè)部門(mén)提供電力產(chǎn)品。2020年-2022年及2023年1-3月，公司營(yíng)業(yè)收入分別為67,424.26萬(wàn)元、65,967.86萬(wàn)元、80,696.43萬(wàn)元及37,524.10萬(wàn)元，歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)分別為965.84萬(wàn)元、-14,321.98萬(wàn)元、-15,654.68萬(wàn)元及-5,031.73萬(wàn)元，盈利能力較弱且呈現(xiàn)逐年下滑趨勢(shì)。

在上述背景下，大連熱電擬通過(guò)重大資產(chǎn)重組的方式將從傳統(tǒng)的熱電行業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)前景良好的新材料行業(yè)，有利于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)質(zhì)量提升和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

通過(guò)本次交易，大連熱電將戰(zhàn)略性退出熱電行業(yè)，康輝新材將成為上市公司全資子公司。公司控股股東變更為恒力石化，實(shí)際控制人變更為陳建華、范紅衛(wèi)夫婦，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，并構(gòu)成重組上市。公司股票將于7月5日開(kāi)市起復(fù)牌。